Belgen doen mee aan recordronde van 5,25 miljard bij Nederlandse investeerder Main Capital

Main Capital Partners haalt 5,25 miljard euro vers geld op in de grootste kapitaaloperatie ooit voor investeringen in private equity in de Benelux. Met onder meer de West-Vlaamse vermogensbeheerder Quaestor zijn opnieuw Belgische partijen aan boord.

De essentie

• Main Capital Partners tekent voor de grootste kapitaalronde voor private equity ooit in de Benelux.
• Het haalt in totaal 5,25 miljard euro op.
• Een significant deel komt van Belgische partijen.

De ruim 20 jaar geleden door de Nederlander Charly Zwemstra opgerichte investeringsmaatschappij Main Capital Partners legt zich uitsluitend toe op private-equity dossiers in de softwaresector, en specifiek in de zakelijke software (B2B). Main trekt per investering 5 tot 150 miljoen euro uit om de winstgevende bedrijven waarin het geld stopt naar een hoger niveau te tillen en op eigen kracht en via overnames te laten groeien.

Main realiseerde al 38 exits en heeft een actieve portefeuille van ruim 55 bedrijven, die samen meer dan 15.000 mensen in dienst hebben. De investeringsmaatschappij is actief in de Benelux, Duitstalig en Noord-Europa, Frankrijk en Noord-Amerika en heeft zich opgewerkt tot een grote speler. Zeker met het jongste nieuws dat het 4 miljard euro ophaalt voor het fonds Main Capital IX en daarnaast nog eens 1,25 miljard voor Main Foundation III.

Dat is ruim tweemaal zoveel als de voorgangers. De sterke interesse van financiers blijkt ook uit het feit dat beide nieuwe fondsen 'over-ingetekend' waren. Met het totaalbedrag vestigt Main een record voor een private-equityronde in de Benelux. Het ziet daarmee het beheerde vermogen groeien tot iets meer dan 12 miljard euro. In april meldde sectorgenoot Waterland Private Equity een operatie van 4,6 miljard.

Sterke goedkeuring

Volgens Sjoerd Aarts, een van de managing partners van Main en hoofd Benelux en VK van de investeringsmaatschappij, komt zo'n 15 tot 20 procent van het bedrag uit de Benelux. Nederland neemt daarvan als thuisland van Main op zijn beurt ruim de helft voor zijn rekening. Niettemin is België goed voor een significant deel.

Twee Belgische partijen die Aarts met naam mag noemen, zijn de West-Vlaamse vermogensbeheerder Quaestor en het Belgian Growth Fund, een dakfonds dat investeert in andere fondsen zoals Main. Belgian Growth Fund kan rekenen op de steun van Belgische institutionele investeerders zoals banken, verzekeraars en de staatsholding SFPIM en particulieren.

Quaestor en Belgian Growth Fund stopten eerder al geld in Main-fondsen. Ook heel wat andere bestaande investeerders tastten opnieuw in de buidel. 'De re-uprate bedraagt meer dan 120 procent', zegt Aarts. 'Dat betekent dat bestaande investeerders nu 120 procent van hun eerdere engagementen aanbrengen.' Main ziet daarin een sterke goedkeuring van zijn strategie.

Pensioenfondsen

Er kwamen echter ook aanzienlijke bedragen van nieuwe partijen, vooral uit de VS, Azië en het Midden-Oosten. Het gaat onder andere om staatsinvesteringsfondsen, publieke pensioenfondsen en verzekeraars, met als een van de gerenommeerde namen het pensioenfonds State Teachers' Retirement System of Ohio. De VS waren goed voor 30 procent van de 5,25 miljard euro. Europa tekende voor zowat de helft.

Het Verenigd Koninkrijk is voor ons een zeer logische volgende stap. Het is een grote, volwassen en sterk gedigitaliseerde softwaremarkt.

‍Sjoerd Aarts Managing partner en hoofd Benelux en UK Main Capital Partners

De investeringsmaatschappij heeft onder meer een kantoor in Antwerpen. Ze kwam in mei bij ons in het nieuws met een grote overname, die van het Antwerpse softwarebedrijf Ferranti. Ook het Leuvense RiskConcile behoort tot de portefeuille.

"Dit artikel werd hergebruikt met toestemming van de uitgever, alle rechten voorbehouden. Elk hergebruik dient het voorwerp uit te maken van een specifieke toestemming van de beheersvennootschap License2Publish: info@license2publish.be"